PCPOP显卡频道：产业新闻杂志 第一期

● 导言：

　　在乔治·奥威尔的反乌托邦名著《1984》中，有这样一段话：“谁控制过去，谁就能控制未来；谁控制现在，谁就能控制过去。”

　　在美国一部名为《阴谋理论》的电影中，主角更是通过报纸、电视等公众媒体上的一些看似不相关的公开新闻报导，整理其中的脉络关联，进而发现了隐藏在幕后的“大事件”。

　　由此可见，未来的前进方向是和历史息息相关的，而历史其实又是我们周围正在发生的一切。也许任何一起微不足道的事件，都会以“蝴蝶效应”的形式影响未来的结局。那么显卡产业未来又将走向何方呢？PCPOP显卡频道推出的新栏目“产业新闻观察”，将持之以恒地为您搜集整理当月重要的产业事件，同时为您分析这些事件对行业可能产生的影响。

    我们的口号是：做成功决策人，请看PCPOP显卡频道《产业新闻杂志》。做高级玩家，更要看PCPOP显卡频道《产业新闻杂志》。

● Q1市占率 Intel一马当先，ATI蝉联冠军

　　2005年4月底，美国研究机构Jon Peddie Research（JPR）发布今年第一季度最新图形芯片市场分析报告。在台式机独立图形芯片市场，ATI以51.4％的市占率蝉联冠军；Intel则凭借Centrino平台和最新推出的915系列整合图形芯片组大幅提高市占率，挤下ATI成为龙头，并再度成为PC图形芯片市场的№1。

　　Jon Peddie Research在美国以钻研图形芯片市场而闻名，其最新的市场分析报告指出，今年第一季度电脑用图形芯片总量约为6020万颗，比去年第四季度减少约6.2％，但和去年同期相比成长4.9％，PC图形芯片供应商家数为8家。其中独立图形芯片市场比前一季度衰退8.2％，整合图形芯片则衰退约7.8％。ATI台式机独立图形芯片产量比前一季度减少9％，市占率也比去年第四季度的51.9％微幅下降，但仍然以51.4％的市占率卫冕成功，而NVIDIA的出货量比前一季度下降8.0％，市占率则基本持平，从去年第四季度的46.7％上升为46.8％，双方在这一战场的拉锯战并没有明显变化。

　　至于笔记本电脑图形芯片领域，JPR表示第一季度市场总量约为1460万颗，比前一季度略微减少0.2％，和去年同期相比则大幅成长40.8％，充分显示出移动计算平台强劲的成长势头。JPR指出，笔记本电脑图形芯片占PC图形芯片总体份额在这一季度达到了创纪录的24.4％，在笔记本电脑图形芯片领域，整合芯片组的成长速度远远超过独立图形芯片，今年第一季度比去年第四季度成长12.6％，更比去年同期大幅成长71.2％，而独立图形核心的出货量则比去年第四季度下降15.8％，但比去年同期成长9.1％。而在笔记本电脑图形芯片的6家供应商中，Intel在这一市场的领先地位也证明其Centrino平台策略大获成功。

    就厂商而言，Intel以50.8％的市占率成为笔记本电脑图形芯片市场龙头，这个成绩比去年第四季度的39.5％要高出不少，ATI则从去年第四季度的42.9％下跌至35.5％，屈居亚军。Intel在该季度推出了全新的整合移动芯片组915系列，集成GMA900图形引擎，移动芯片组的出货量比上一季度成长28.4％，更比去年同期暴增148.3％。

    在整体市占率方面，Intel的出货量比上一季度微幅成长0.6％，仍然保持全球PC图形设备市场№1的桂冠，并且在整体市占率方面持续攀升。ATI在第一季度虽然保持了第二名的座次，但总体出货量比上一季度下降11.3％，市占率也持续下滑。作为全球第三大PC图形芯片供应商的NVIDIA产品出货量比上一季度下滑9.7％，市占率同样呈下滑态势。

　　POP视点：虽说ATI与NVIDIA间竞争拼的你死我活，但05年1季度二者市场份额之和相比Intel 43.1％才高出0.9个百分比。对于NVIDIA、ATI来说，Intel才是潜伏在暗处的最大敌人！

　　为了强化全线芯片组产品的市场占有率，NVIDIA于5月上旬宣布将调降高端SLI芯片组价格门槛，同时强化以整合芯片组为代表的平价产品布局。

　　作为目前优异芯片组的代表，NVIDIA高端芯片组NF4 SLI系列价格下调以后，支持SLI技术的P4和K8平台主板FOB报价将由目前110～120美元下压至90美元价位。在低端市场，K8平台产品线中代号为C51的平价整合新品也将推出图形性能更强劲的C51PV，主攻Socket 939的主流K8市场，压缩台湾省芯片组厂商生存空间。

　　根据板卡业者得到的消息，NVIDIA除现有的CK804（nForce4）高端产品外，已经决定在第三季开始推C51平价产品进军芯片组市场，C51系列将至少包括C51和C51PV两大产品线，其中C51PV的图形性能更加突出，报价也较高，主打Socket 939接口的Athlon 64处理器主流K8平台主板市场，而C51则锁定入门级Socket 754架构平价主板市场。

　　除了NVIDIA之外，ATI也计划从第三季度开始以RS482和RC410等切入平价芯片组市场，但由于NVIDIA在芯片组市场耕耘已久且SLI芯片组在高端市场独领风骚，因此市场对NVIDIA的布局动作更加关注。

　　POP视点：在PCI-E高端市场已站稳脚跟的NVIDIA，下一步需要考虑的是应该如何扩大在中低端市场比重。而对于ATI来说，芯片组的道路依然是任重而道远。

　　2005年5月20日，ATI宣布其“品质认证计划”已经获得初步成功。ATI表示，为了充分满足玩家需求，公司于今年3月份开始推行ATI品质认证计划，通过多项测试确保其图形核心与系统产品和游戏软件兼容。

　　虽然比头号竞争对手NVIDIA游戏认证平台推行的时间晚，ATI表示，自今年3月份推出品质认证计划以来，已经获得全球多数游戏软件开发商的肯定，持续加入认证计划的厂商综述不断增加。ATI表示，品质认证计划是在ATI平台以及Catalyst驱动程序下所进行的兼容性等多项严格测试，旨在确保该平台环境下所有的游戏都能顺利运行，游戏软件开发商也不需要再自行完成耗时费力的硬件认证工作，而能专心创造出更具吸引力的游戏商品。

　　相关文章：《兼容性日趋完美 催化剂将会变成怎样?》

　　POP视点：NVIDA的“The way it''s meant to be played”已经深入人心，现在ATI正在迎头赶上，不管结果如何，对游戏玩家来说都是好消息。

　　尽管Intel已经开始推动市场对915新平台的接受，并且促使PCI-E显卡和DDR2内存价格持续下跌近3成，但由于零售市场的实际接受程度存在滞后效应，使得因看好Intel第二季度力推PCI-E平台的ATI相关图形芯片库存急剧攀升。

　　根据ATI公布截至今年2月底的第二季度财务报告，库存金额已经达到3亿6000多万美元，其中又以主流PCI-E图形核心库存状况最为严重。公司总裁兼CEO Dave Orton在Computex Taipei期间表示，估计第三季度（3月～6月）库存仍将上升，但由于传统的5月、6月一向就是淡季，库存主要为下半年开学以及圣诞节旺季做准备，因此相信第四季度库存可望下降，但下降幅度不会像去年第四季度那么明显。ATI去年第四季度（6月～8月）的库存为2亿6000多万美元。

　　板卡业者表示，受Intel整合芯片组在OEM市场大举入侵、独立显卡又因为零售市场买气低迷而表现不佳，看好Intel第二季度力推PCI-E动作的ATI大举提升PCI-E产品库存，但由于915新平台推广进度不如预期，造成ATI Radeon X300等新世代PCI-E主力产品库存严重，据悉NVIDIA同样存在库存过高的问题，但库存水位低于ATI。

　　市场认为，尽管库存问题严重，但由于库存产品是“明日之星”的PCI-E图形芯片而不是逐渐退出中、高端主力市场的AGP 8×图形芯片，因此库存消化的前景还算乐观，按照目前的情况推算，大约2个月左右的时间可以消化殆尽。ATI计划在Computex期间发布第一批支持双显卡技术的Crossfire平台，可直接沿用现有的Radeon X800和X850系列高端显卡，但由于必须搭配ATI自身的Radeon Xpress 200芯片组或其他授权产品，而这类产品目前还相当罕见，因此相关业者认为Crossfire的推出将有助于提升ATI芯片组的销售，但无益于PCI-E图形核心库存的消化。

　　POP视点：做为业内大佬，Intel对图形芯片厂商的控制能力可见一斑。其实库存控制也是企业现代化生产的一个环节，据说鸿海为索尼PS2游戏机做代工的时候，用来做库房的仓库面积竟只有一座普通民房大小，以PS2的产能和销量来说，几乎是现代化生产管理的一个奇迹。

　　图形芯片大厂ATI公司总裁兼CEO Dave Orton先生在Computex前夕接受媒体专访，指明了ATI在未来5年之内产品线发展的规划，强调以HDTV和手持设备为代表的消费电子产品（CE）将是ATI未来布局的重点。

　　Dave Orton表示，ATI的CE产品线业务成长迅速，5年内占ATI营业额的比重可望达到50％，在加上产品毛利高出PC图形芯片很多，因此可以说是最具爆发力的产品线。此外，Orton先生也表示，第一颗采用台积电90纳米制程的R520图形芯片将在夏季发表亮相，而ATI未来在90纳米和65纳米制程方面的首选合作伙伴仍将是台积电。

　　目前CE产品线按照季节的需求不同，占ATI营业额的比例介于8％～14％之间，其中手持产品仍然是主力，约占CE产品营业额的6～7成，HDTV则占3成。不过，随着HDTV市场快速成长，这样的情况可望在两年内改观，HDTV产品将成为ATI的CE产品线主力。Orton先生表示，由于CE产品成长迅速，因此2006年该系列产品占ATI营业额的比重将提升到15％～20％，比2005年增长7成，而5年内CE产品的比重更将提升到50％，与PC产品线平分秋色。

　　在PC图形芯片方面，由于ATI这次并没有公开发表第一款90纳米制程的R520图形芯片，因此引发关于R520将延期上市的猜测，对此Orton先生表示，不在Computex期间公开展示R520乃是出于突出Crossfire重点的考虑，R520仍将在今年夏天发表，绝对不会延期到秋季上市。

　　至于未来先进制程导入的策略，在从90纳米制程转换到65纳米制程以前，为了确保产品世代更替不受影响，ATI将在2006年首先导入90纳米制程的次世代80纳米制程，到2007年才会着手进行65纳米制程的转换，而目前这些先进制程的合作对象都还是台积电。

　　作为Orton先生对CE产品线规划的佐证，ATI在Computex展会期间将针对多媒体影音娱乐市场的高画质诉求推出H.264视频播放技术的硬件加速方案。ATI PC事业部资深副总裁Rick Bergman表示，H.264是新一代高清晰度视频播放装置如蓝光和HD-DVD所采用的视频压缩标准，其效率是传统MPEG-2格式的2～3倍，能有效提升整体影像画质。由于高压缩比视频对硬件处理能力的要求也大幅提升，因此图形芯片在对高比特率视频进行即时解码的过程中能否具备强劲的加速能力将是图形硬件是否HDTV Ready的重要标志，因此ATI将在下一代的Radeon系列芯片中内建H.264视频解码的硬件加速单元，但Rick Bergman并未透露具体产品的型号。

　　POP视点：就像电视机的市场远远大于PC一样，HDTV的市场也将很快超过电脑游戏。在硬件厂商仍然醉心于3D性能提升的今天，谁能抬起头来看看HDTV的将来，谁就可能主宰3年以后的图形硬件市场。

　　台湾的另一家绘图芯片设计公司图诚科技 （XGI）在五月初宣布其Volari全系列台式机、笔记型、服务器绘图芯片将完全支持AMD Athlon  64与AMD Opteron  64处理器。

　　图诚科技市场暨OEM营销副总郑澈表示：「Volari绘图芯片支持DirectX 9.0，并提供PCI、AGP、PCIe接口的解决方案，加以AMD Athlon 64处理器的完美搭配，更有助于绘图效能与影像质量的提升。」郑澈同时表示：「凭借与AMD的战略结盟，消费者将能够以最合理的价格感受AMD Athlon 64强大的运算能力以及图诚（XGI）绘图芯片高效能的3D效果与高画质的多媒体运用。此外，我们对于支持AMD Opteron这个走在尖端的服务器方案感到相当荣幸。」

　　AMD 台式机处理器营销副总Bob Brewer表示：「AMD Athlon 64位的运算技术将高度强化多媒体影像与非常好的化DirectX 9.0 3D绘图运算功能。AMD与图诚（XGI）的合作让使用者在享受AMD 64位强大运算技术的同时，能体验到由Volari 绘图处理芯片所呈现的栩栩如生3D效果。」

　　图诚科技Volari绘图芯片采用先进的0.13um制程，全系列台式机型产品包括针对主流市场的Volari V8、 Volari V5以及入门市场的Volari V3XT、Volari V3。

　　POP视点：把自己和AMD捆在一起，XGI的前途是凶是吉？我们拭目以待。

　　2005年第一季度我国台湾省板卡厂商财务报告陆续出炉，其中又以同为主板和显卡一线厂商的华硕、微星、技嘉3家大厂最为引人注目。得益于多元化经营，华硕和微星的毛利率止跌回升，而技嘉却骤降3％，有跌破10％的危险；华硕以每股税后盈余1.85元新台币（约合人民币0.49元）的获利能力领先，但除了微星之外，其余公司表现都不如市场预期。

　　华硕大量承接苹果iPod Shuffle和惠普台式PC订单，第一季度营业额高于往年，但由于代工订单毛利偏低，iPod Shuffle和惠普台式PC组装业务都没有提升华硕的获利表现，因此高盛证券将华硕今年的获利目标从原来的新台币184亿元（约合人民币48亿5605万元）微幅调降到新台币181亿元（约合人民币47亿7688万元），并认为先前传言的华硕今年新台币200亿元获利目标不易达成。

● 2005年第一季度台湾板卡厂商财务报告

　　微星第一季度主板出货量约325万片，较上一季度下滑13％，符合市场预期，平均毛利率9.73％，比上一季度和去年同期都明显回升，主要是由于笔记本电脑和MP3等消费电子产品布局初见成效，并出现新台币1.06亿元（约合人民币2798万元）的汇兑收益，每股税后盈余新台币0.81元（约合人民币0.21元），远高于市场预期。微星预计今年主板出货量将比去年增长10％，达到1600万片，显卡成长5％，达到840万片，板卡事业占总体营业额的比重将比去年的60％下降，但仍然维持在50％以上。

　　技嘉第一季度受新台币升值影响，汇兑损失新台币1.5亿元（约合人民币3959万元），平均毛利率仅10.8％，比去年同期的13.91％明显下滑，每股税后盈余新台币0.47元（约合人民币0.12元），低于市场预期。技嘉第一季度主板出货量336万片，占总体营收的61％，平均毛利率约12％；显卡出货量80万片，占总体营收的19％，年增率23％，平均毛利率约8％；其他产品约占总体营收的20％比重，平均毛利率约10％。技嘉预计4月份主板出货量将维持130万片水准，显卡也将保持30万片高峰。

● 2005年4月台湾板卡厂商财务报告

　　由于我国内地DIY市场低价主板需求强劲，华硕4月主板出货量达到415万片，高于原先预期，显卡出货也达到80万片高水准，已经呈现领跑态势。微星4月主板出货量约103万片，比3月下滑14.58％，比去年同期略减4.30％，显卡出货量超过60万片，预计第二季度主板、显卡出货量分别为288万片和215万片，单季营业额约新台币155.81亿元（约合人民币41亿1207万元），比第一季度减少7.67％。技嘉4月主板和显卡出货量分别维持130万片和30万片水准，受低价显卡出货比重提升的影响，单月营收新台币36.0亿元（约合人民币9亿501万元），比3月下滑4.1％，比去年同期成长17.4％。

    考虑到鸿海的零件代工业务占据其营业额的很大部分，那么如果单比各家厂商板卡产品出货量的话，ASUS如今依然是龙头老大，其05年板卡产品出货量有望突破1000万片。

　　POP视点：鸿海，猛于虎也！华硕vs.鸿海，震撼主板产业的巨狮猛虎对决将在显卡市场再度上演。

　　Intel 915平台上市已将近一年，但受限于PCI Express显卡和DDR2内存价格偏高，因此始终难以成为市场主流。但根据Intel针对市场零售报价所做的调查，从2004年第四季度起至今，包括915主板、PCI-E显卡和DDR2内存模组的价格跌幅最高已达3成，连带使得915平台PC整机报价滑落到500美元以下的主流区间——Intel据此认定，PC平台世代交替效应确定在第二季度出现。

　　主板业者表示，第二季度是市场的传统淡季，但915新平台主板出货明显提升，在欧、美、日等国家部分成熟市场，915平台占Intel主板出货比重已逼近50％，但我国内地等新兴市场则仍然以低价的865系列为主，但是在Intel力推915并减少865/845旧款供应的策略主导下，915平台的比重也呈现逐步攀升。

　　目前亚太地区零售市场256MB容量DDR2内存的报价大约高出同容量DDR内存1倍左右，但和2004年第四季度相比已经跌价约30％，在55美元上下；而入门级PCI-E显卡的零售报价也已经大幅下跌30％，目前约为80美元，但仍然要比类似规格的AGP 8×产品高出近一倍，这也导致在价格高度敏感的我国内地市场PCI-E显卡普及的步伐要明显落后于欧美地区，因此，Intel要想进一步推动915新平台的全面普及，无论主板本身还是PCI-E显卡或者DDR2内存等关键零组件的价格都还要继续大幅下调，至少再降30％。

　　POP视点：先是大肆宣扬PCI-E即将普及，让竞争对手纷纷改换产品线，随后继续以865为主角，在对手都已走光的AGP市场独自狠捞了最后一把。INTEL在PCI-E的普及上玩了一招阴的。没办法，谁让人家是标准制定者呢？

　　5月中下旬，丽台（Leadtek）的主席卢昆山说，将在今年将把丽台旗下所有的显卡生产都转外包给富士康电子，这个数字在去年是40%，今年是100%。在2005年，丽台的目标是出货超过300万片显卡，比起去年提高将近50%。

　　去年，丽台成功的通过外包更多的显卡生产给富士康以及通过把显卡和富士康的主板捆绑销售等手段降低了生产成本。去年丽台的每股收益是1.44新台币，而2003年是每股-2.47新台币。Lu说通过GPS和可视电话产品的比率上升，今年的每股收益可能会再次增加。丽台目前也外包部分GPS设备产品给富士康公司。

　　卢昆山预期，丽台旗下3大主力产品显卡、视频电话和GPS的出货可望逐步好转，而业外负担也将减轻，预期第二季度有机会扭亏为盈。由于下半年通讯产品可望接获新的大标案，显卡全部委托鸿海代工，出货量将持续扩大，卢昆山预计丽台下半年营业额将比上半年大幅成长50％，获利更将呈现爆炸性成长，预期全年营业额可望突破新台币100亿元（约合人民币26亿3916万元）大关。

　　POP视点：丽台主打NVIDIA阵营，撼讯坚守ATI江山，鸿海在显卡市场的左膀右臂已经呈现合围态势。

　　自从显卡进入DDR显存时代以后，韩国三星（Samsung）和海力士（Hynix、现代）凭借工艺、产能和价格方面的优势，完全掌握了显存市场的主导权，曾经在2000年～2001年期间风光一时的我国台湾省内存设计业者如钰创（Etron）、晶豪（Elite MT）等逐渐被挤出显存市场，转向消费电子用SDRAM等特定内存产品的设计开发。

　　但是，随着全球DRAM市场竞争格局的变化，越来越多的国际DRAM大厂开始看好显存市场。根据市场调查机构的统计，到2009年前显存市场的复合成长率将高达44％，超过了PC用标准DRAM市场的41％。2005年5月31日，德国内存及半导体大厂英飞凌（Infineon）正式宣布将重返显存市场，并预计到今年年底将显存占其DRAM产能的比重提升到7％～8％，拉开架势和三星、海力士一较高下。

　　英飞凌重返显存市场的消息令我国台湾省显卡业者倍感欢欣鼓舞，长期以来，他们深受垄断显存市场的三星和海力士的压迫，不仅成本无法降低，规格也受限制，英飞凌的强势杀入，势必将冲击三星、海力士寡占的局面，挑起新一轮的竞争，有利于显卡业者降低采购成本。

　　英飞凌表示，过去没有将重点放在显存市场，主要因为公司内部DRAM事业部门采取垂直分工，各个部门都要负责完整的DRAM产品线，从2005年起经过组织结构的调整，公司内部开始采用水平分工，个部门开始专注于各类不同的内存产品，因此相当有信心在显存市场有所斩获，估计到今年年底显卡用DRAM将占公司DRAM总产量的7％～8％。为符合客户需求，正积极将主流规格从DDR转移到DDR2，预计到今年第四季度市场便会开始大量采用DDR2作为显存，到2006年年底则将全部改用DDR2。

　　目前英飞凌已经具备了完整的显存产品线，包括中、低端的DDR或DDR2颗粒以及高端显卡专用的DDR3颗粒，并且为确保品质和货源，全部由德国12英寸晶圆厂制造，以0.11微米制程为主，少数高端产品开始采用90纳米制程。英飞凌强调，显卡用DRAM的产能将全部由自己的工厂提供，不会采取外包的形式。

　　POP视点：就在宣布进军显存市场的同时，Infineon决定暂停NOR型Flash的制造，任何决策的背后，都有利益在驱动。

　　五月，PCPOP显卡频道对所有读者关注显卡类别进行了一次统计。具体数据如下：

　　NVIDIA的GF6600系列产品以及ATI的X700系列产品分别以26.3％和11.3％占据着排行榜的第一位和第三位，很好的说明了当今千元级显卡的重要性。性价比为主要地位的当今市场，千元级产品拥有的性能和价位足以令它们有如此的待遇。

　　此外，ATI的R9550尽管已经是2004年的主流产品了，但是随着近期不少廉价的256MB产品大面积上市，R9550的关注度也随之上升。24.1％的比例对NVIDIA旗下的任何一款低端产品来说都是一个可怕的数字。<